Alcolea de Calatrava se localiza en la parte sur de la comarca Montes Norte, distando de Ciudad Real capital 18 km. Limita al N con Picón, al S con Corral de Calatrava, al E con el término municipal de Ciudad Real y al W con Los Pozuelos de Calatrava y Piedrabuena.
Tiene una extensión de 70,6 km2 y cuenta con 1.608 habitantes, según los datos del censo del año 2001. Está situada a 653 m sobre el nivel del mar, en una llanura rodeada de pequeñas sierras y asomos o cerros volcánicos propios de la comarca natural donde se halla, el Campo de Calatrava, de gran interés desde el punto de vista geomorfológico. Próximo al término municipal, en su parte E y S, discurre el río Guadiana.
Se accede a este municipio a través de la carretera N-430, tanto desde Ciudad Real como desde Piedrabuena.
